小说以20世纪40至50年代的日本、泰国及印度为背景，叙述法律官僚本多繁邦与暹罗国月光公主的两次相遇。本多通过月光公主自述日本身世及知晓松枝清显、饭沼勋前世细节，确认其为两人转世。故事以月光公主二十岁被眼镜蛇咬死告终，轮回再次展开。作品融入佛教轮回思想及唯识论哲学，通过泰国、印度异域风光的描绘及“艺术即晚霞”的隐喻，探讨时间流逝中的精神崩解主题。